Nebius, una empresa con sede en Ámsterdam, anunció el lunes un acuerdo estratégico con Meta por un valor de hasta 27 mil millones de dólares. El contrato cubre un período de cinco años y se enfoca en la infraestructura de computación para inteligencia artificial. Las acciones de la compañía neerlandesa dispararon su cotización en más de 14% durante la sesión temprana.
Según el comunicado oficial, Meta comprará inicialmente capacidad de cómputo dedicada por 12 mil millones de dólares. Esta infraestructura utilizará la plataforma NVIDIA Vera Rubin y comenzará la entrega a principios de 2027. La empresa social media planea expandir sus centros de datos con este hardware específico para sus modelos generativos.
El acuerdo incluye una opción de compra adicional por 15 mil millones de dólares si la capacidad no se vende a otros clientes. Esta estructura garantiza ingresos recurrentes para Nebius durante el resto del mandato del contrato. La firma mantiene su guía financiera para 2026 sin cambios tras la noticia del lunes.
Nebius proyecta una tasa de ingresos anualizada de siete mil millones a nueve mil millones de dólares para el próximo año fiscal. Los beneficios del acuerdo con Meta probablemente comenzarán a reflejarse en sus cifras después de este año fiscal. El ejecutivo de la compañía señaló que la guía de ingresos del cuarto trimestre permaneció intacta.
Este contrato se suma a un acuerdo previo de tres mil millones de dólares firmado en noviembre con el mismo socio tecnológico. Además, la relación se fortalece con una reciente inversión de dos mil millones de dólares de Nvidia en Nebius. La alianza entre estos tres gigantes tecnológicos redefine la cadena de suministro de la inteligencia artificial.
El anuncio ha provocado un aumento en las ofertas de otras empresas de la nube neocloud como CoreWeave e IREN. Analistas observan que el sector se beneficia de la demanda constante de capacidad de procesamiento entre los hyperscalers. Riot Platforms y Applied Digital también mostraron movimientos al alza tras la publicación de la noticia.
Para Meta, el acuerdo subraya que el capital debe usarse para expandir la inteligencia artificial lo más rápido posible. Sin embargo, la empresa mantiene un enfoque más cauteloso en otras áreas de gasto operativo. Reuters reportó el fin de semana pasado que la compañía podría considerar despidos que afecten al 20% de su personal.
A pesar de la inversión masiva en talento y capacidad de cómputo, Meta aún no lidera los rankings de inteligencia artificial. El New York Times informó la semana pasada que la compañía retrasó el lanzamiento de su modelo Avocado. El reporte indicó que el modelo no cumplía con los estándares de calidad requeridos para su despliegue.
La dinámica de inversión sugiere que los proveedores de infraestructura ganarán terreno frente a los desarrolladores de modelos. Los inversores vigilarán cómo Nebius escala la entrega de sus centros de datos frente a los plazos de 2027. La capacidad de cumplir con la demanda de Meta definiría el éxito financiero de la empresa a largo plazo.
El sector tecnológico sigue monitorizando las interacciones entre los grandes proveedores de nube y los fabricantes de hardware. Estos movimientos establecen precedentes para los contratos de infraestructura en la economía de la inteligencia artificial. Se espera que más detalles operativos surjan en las próximas presentaciones trimestrales de ingresos.
