智利金融市场监管局（CMF）新任主席、经济学家凯瑟琳·托内尔（Catherine Tornel）宣布了一项计划，拟通过实施信用风险内部计量模型，为智利银行业节省约100亿美元。据 biobiochile.cl 报道，该声明是在她参加 Clapes UC 主办的“资本市场：2026-2030年重大挑战”研讨会时发表的，这也是她的首次公开亮相。
托内尔由总统何塞·安东尼奥·卡斯特（José Antonio Kast）任命。她希望金融机构能够停止使用标准风险模型，转而采用经监管机构验证的自主风险评估系统。目前，在标准模型下，风险加权资产（RWA）的密度平均为67%，经济学家称这一数字“与实施了巴塞尔协议III的其他同类司法管辖区相比，处于非常高的水平”。
如果这一转型得以实现，监管机构预计风险加权资产密度有望降至53%。为确保目标的达成，财政部和预算能力局（Dipres）已批准追加预算，用于组建负责验证这些模型的专门技术团队。
监管挑战与监督职责
这位经济学家详细阐述了该措施的最终目标不仅是降低资本要求，更在于确保系统的稳定性。托内尔强调：“我们希望的是各机构能够做好风险管理。这是根本目标。资本和监管要求的作用，仅仅是为了激励良好的风险管理，并在各项保障措施失效时，能够对公众负责。”
在演讲中，CMF主席还谈到了面对全球性威胁时技术工作的复杂性。她指出，监管机构必须应对人工智能、网络安全、气候变化以及当前地缘政治风险带来的挑战。
在决策机制方面，托内尔为集体决策委员会制度而非单一决策权力的重要性进行了辩护。“相比于单人决策，集体委员会的主要优势在哪里？我们所做的决策非常复杂……显然，在某些决策中，各项指令之间存在冲突，我们需要一种机制来平衡这些冲突。因此，委员会能够提供五种不同的视角，这一点至关重要，”这位官员解释道。
CMFT的新一届领导层还将优先处理利益冲突的透明度问题，并致力于开发市场情报系统。据该监管机构称，该系统将有助于早期发现损害公众信任的行为，从而履行该机构的三重职责：审慎监管、行为监管以及市场发展。
